Thị trấn Ialy được thành lập theo Nghị định số 100/2001/NĐ-CP ngày 26/12/2001 của Chính Phủ, công bố lên thị trấn theo Nghị quyết số 128 /NQ –CP ngày 23/12/2013 của Chính Phủ thành lập Thị trấn Ia Ly, huyện ChưPăh, tỉnh Gia Lai.
Thị trấn hiện nay có 4 làng và 3 Tổ dân phố; toàn thị trấn có 1.806 hộ với 6.319 nhân khẩu, trong đó người đồng bào dân tộc thiểu số: 696 hộ với 2.993 nhân khẩu (Số liệu cuối năm 2019). thị trấn nằm cách trung tâm huyện khoảng 20km về hướng Tây Bắc, có diện tích tự nhiên là 4.845,95 ha.
Thị trấn được nối liền với trung tâm huyện và các thị trấn xung quanh bởi trục đường tỉnh lộ 661. Với vị trí địa lý nói trên thị trấn có những thuận lợi cho sự phát triển kinh tế thị trấn hội, khai thác tài nguyên và giao lưu hàng hoá. Ngoài ra thị trấn Ia Ly là địa phương có thế mạnh về phát triển Thủy điện, điện năng lượng mặt trời và Du lịch. Hiện tại trên địa bàn có 3 nhà máy thủy điện (Thủy điện Ia Ly, Thủy điện RyNinh 1 và RyNinh 2), 01 dự án Thủy điện Ia Ly mở rộng (dự kiến khởi công tháng 6/2021).
Giới thiệu khác: